Klaim Pengangguran di AS Turun ke Terendah dalam Dua Bulan.

Lebih sedikit orang Amerika yang mengisi aplikasi untuk mendapatkan benefit pengangguran minggu yang lalu dibandingkan dengan yang di perkirakan, suatu tanda bahwa pasar tenaga kerja sedang menunjukkan ketangguhannya.

Klaim pengangguran di minggu yang berakhir pada tanggal 23 November turun 10.000 menjadi 316.000, yang paling sedikit dalam dua bulan, menurut Departemen Tenaga Kerja di Washington. Perkiraan tengah dari 44 ekonom yang disurvey oleh Bloomberg memperkirakan penambahan menjadi 330.000.

Perusahaan – perusahaan telah mempertahankan tenaga kerjanya ramping sejak resesi dan sedang menunggu lebih banyak bukti dari perbaikan yang berkelanjutan di dalam permintaan sebelum kembali merekrut tenaga kerja yang baru. Kenaikan dalam belanja konsumen yang menguasai sekitar 70% dari ekonomi di perlukan untuk membantu mendorong pertumbuhan dan lapangan pekerjaan.

“Angka itu adalah indikasi dari pertumbuhan tenaga kerja yang telah kita nanti-nantikan selama beberapa bulan terakhir.,” kata Michael Hanson, ekonom senior AS di Bank of America di New York kepada Bloomberg, yang memperkirakan penurunan dalam klaim menjadi 315.000. “kita sedang terus maju tetapi kita tidak berjalan dengan kecepatan yang kokoh.

 

Sumber : Vibiznews

Read More

European Stocks Climb Before U.S., German Reports

 

Saham Eropa menguat karena investor menunggu data kepercayaan konsumen di AS dan Jerman dan tahan lama - pesanan barang dalam perekonomian terbesar di dunia. Ekuitas - indeks berjangka AS sedikit berubah , sementara saham Asia jatuh .

Vivendi SA naik 3,2 persen setelah mengatakan akan mengganti ketuanya setelah berputar off bisnis nirkabel . Accor ( AC ) SA anjlok terbesar dalam tujuh bulan setelah mengatakan akan memisahkan operasi dan kepemilikan hotel menjadi dua bisnis .

The Stoxx Europe 600 Index naik 0,3 persen menjadi 323,03 pada 08:08 di London . Patokan tergelincir 0,8 persen sejak mencapai 5 1/2-year tinggi pada 18 November sampai kemarin karena investor berspekulasi ketika Federal Reserve dapat mengurangi pembelian obligasi bulanan . Indeks masih naik 15 persen tahun ini , di jalur untuk kinerja tahunan terbaik sejak 2009 . Standard & Poor 500 futures naik kurang dari 0,1 persen hari ini , sementara MSCI Asia Pacific Index turun 0,2 persen .

Sebuah rilis dari perusahaan riset GfK AG pukul 10 pagi di Nuremberg akan mengatakan bahwa kepercayaan konsumen Jerman akan meningkat menjadi 7,1 di bulan Desember dari 7 pada bulan November , menurut estimasi median dari 29 ekonom dalam survei Bloomberg .

Di AS , pembacaan akhir dari Thomson Reuters / University of Michigan November indeks sentimen konsumen naik menjadi 73,1 dari pembacaan awal 72 , ekonom memprediksi sebelum data dirilis pada 09:55 waktu New York . Angka kemarin menunjukkan indeks Conference Board sentimen konsumen Amerika jatuh ke level terendah tujuh bulan bulan ini .
Durable Goods

Sebuah rilis terpisah pada pukul 8:30 am waktu setempat dapat menunjukkan bahwa pesanan barang tahan lama AS turun 2 persen pada Oktober setelah naik 3,8 persen di bulan sebelumnya , menurut perkiraan median dari 79 ekonom dalam survei Bloomberg .

Ekonomi Inggris tumbuh pada tingkat 0,8 persen pada kuartal ketiga dari kuartal sebelumnya , estimasi median dari 34 ekonom dalam survei Bloomberg menunjukkan . Laporan ini jatuh tempo pada 9:30 di London .

Di Jerman , Kanselir Angela Merkel mencapai kesepakatan koalisi dengan Partai Sosial Demokrat awal hari ini. Perjanjian itu menempatkan dia di jalur untuk masa jabatan ketiga terkemuka ekonomi terbesar Eropa sampai tahun 2017 . Ini juga mengisyaratkan Merkel akan melanjutkan kebijakan Eropa -nya termasuk penolakan terhadap kewajiban bersama untuk utang euro - daerah negara ' . Kesepakatan itu harus melewati referendum di antara 470.000 anggota SPD .

Vivendi SA naik 3,2 persen menjadi € 19,19 setelah mengatakan pemegang saham Vincent Bollore akan menggantikan Ketua Jean - Rene Fourtou ketika menyelesaikan pemisahan bisnis telekomunikasi dari aset media . Spin-off , disetujui oleh dewan pengawas Vivendi kemarin , mungkin memerlukan mendistribusikan saham unit ponsel-ponsel yang SFR kepada pemegang saham , kata perusahaan yang berbasis di Paris .

Accor turun 5,2 persen menjadi € 31,82 , penurunan terbesar sejak 15 April. Operator hotel terbesar di Eropa mengatakan akan mereorganisasi bisnisnya menjadi dua unit yang terpisah . Unit HotelServices akan beroperasi sekitar 460.000 kamar hotel di bawah 14 merek . Unit HotelInvest akan bertindak sebagai pemilik dan investor di hotel.

Sumber : Bloomberg

Read More

Goldman Sachs to GLG Open Asia Hedge Funds as Big Is Chic

Bank global dan manajer aset membuka hedge fund di Asia untuk pertama kalinya sejak krisis keuangan tahun 2008 , menempatkan tekanan pada perusahaan-perusahaan kecil yang sudah berjuang untuk terus ke investor .

Goldman Sachs Group Inc , UBS AG dan GLG Partners Inc mengumpulkan uang investor untuk hedge fund debutnya didedikasikan untuk wilayah tersebut . Highbridge Capital Management LLC dan Pine River Capital Management LP restart atau memperluas penawaran mereka di Asia .

In- house dana tersebut dapat menghasilkan biaya baru dan menjaga bakat dari memulai usaha sendiri . Tinggal dengan perusahaan besar membantu manajer dana menutupi meningkatnya biaya menjalankan bisnis , mematuhi peraturan dan memenuhi persyaratan yang lebih ketat dari investor institusi besar , kata Tim Peach , yang berbasis di Singapura direktur untuk Asia di Man Group ( EMG ) Plc , yang membeli GLG pada tahun 2010 dan merupakan perusahaan hedge fund terbesar di dunia publik .

" Banyak orang yang akan pergi independen tidak memiliki banyak pilihan sekarang , " kata Richard Johnston , Asia kepala Albourne Partners Ltd , penasihat berbasis di London untuk hedge fund dan private- equity investor

Perusahaan-perusahaan kecil yang sampai awal mereka setelah krisis, banyak dengan para pedagang yang telah meninggalkan bank-bank besar , menemukan lebih sulit untuk bertahan hidup dan tumbuh sebagai dana dana , sumber utama uang untuk hedge fund Asia kecil sebelum 2008 , kehilangan aset , kata Hong Kong Johnston . Pertumbuhan juga sedang terhalang oleh meningkatnya biaya untuk kepatuhan dan katering untuk investor institusi , yang dapat menjadi beban bagi perusahaan dengan kurang dari $ 50 juta.
Holdings Cap

Wakaf , pensiun dan yayasan semakin membuat investasi hedge-fund langsung , menghilangkan dana dana dan lapisan tambahan biaya yang mereka tetapkan untuk mengumpulkan uang untuk klien . Lembaga-lembaga ini , yang mengalokasikan puluhan juta dolar pada suatu waktu , tidak bisa berinvestasi dengan manajer yang lebih kecil karena kepemilikan mereka sering dibatasi hingga 10 persen dari aset dana tunggal .

Sekitar 66 persen dari investor global dalam survei Credit Suisse Group AG dirilis pada bulan Maret mengatakan mereka tidak bisa berinvestasi dalam dana dengan kurang dari $ 50 juta dalam aset atau hanya dapat melakukannya dalam kasus luar biasa .

" The trickle down modal untuk orang-orang kecil hanya jauh lebih sulit , " kata Johnston .

Di antara bank-bank besar dan manajer aset , UBS O'Connor , unit dari pemberi pinjaman terbesar Swiss dengan $ 5200000000 aset , berencana untuk membuka hedge fund Asia perdananya kepada investor tahun ini , orang-orang yang akrab dengan masalah ini mengatakan pada Oktober .
Greater China

Sebuah tim dari empat manajer dana di GLG , yang dipimpin oleh David Mercurio , mantan manajer ekuitas senior di sovereign wealth fund Singapore Pte GIC , telah diperdagangkan dengan modal awal yang disediakan oleh Man Group . Mereka sekarang mengawasi sekitar $ 200 juta , kata Peach . Man Group berencana untuk memulai pembicaraan dengan calon investor tentang membuka Asia ekuitas netral - pasar fund panjang - pendek kepada mereka tahun depan , katanya .

Pine River baru-baru ini berbicara dengan calon investor tentang multistrategy baru , hedge fund relatif - nilai berfokus pada besar China yang dibuat pada bulan September di bawah kepemimpinan Partner Dan Li , kata seseorang dengan pengetahuan tentang masalah ini .

Li mulai menguji strategi Greater China menawarkan tahun ini dengan modal dari hedge fund multistrategy Pine River . Timnya lima akan dapat menggunakan Pine River hampir 70 karyawan di Greater China dan tim dukungan global. Sekitar 15 staf 18 investasi Pine River di Hong Kong akan terlibat dalam pengelolaan dana baru , kata orang itu .
Pan Asia

Manajer aset Minnetonka , Minnesota berbasis mengawasi $ 13600000000 telah memiliki dana Asia berfokus pada konversi arbitrase obligasi sejak tahun 2004 . Patrick Clifford , juru bicara New York berbasis Pine River di Abernathy MacGregor Group, menolak untuk mengomentari penawaran baru karena itu pribadi .

JPMorgan Chase & Co ( JPM ) ' s Highbridge berencana untuk meningkatkan sekitar $ 250 juta untuk dana yang Multistrategy Pan Asia ketika itu terbuka untuk investor awal tahun depan , orang-orang dengan pengetahuan tentang masalah ini mengatakan bulan lalu . Perusahaan berbasis di New York yang kemudian dilikuidasi $ 1500000000 Asia Opportunities Fund pada tahun 2011 setelah manajer nya pergi . Kepala Asia saat ini perusahaan , Arjun Menon , mulai dana baru pada bulan Mei dengan Highbridge uang .

Goldman Sachs Investment Partners , dibentuk untuk memungkinkan klien untuk berinvestasi dengan beberapa pedagang milik bank , restoran, adalah mengumpulkan uang untuk Oryza Capital , dana Asia perdananya , pada September, orang-orang yang akrab dengan masalah tersebut mengatakan pada saat itu . Tim yang dipimpin oleh Hideki Kinuhata di Tokyo dan Ryan Thall di Hong Kong , yang dikelola lebih dari $ 1 miliar dari kepemilikan regional untuk dana global unit . Mereka telah menghasilkan return tahunan sekitar empat kali lebih tinggi sebagai dana global sejak tahun 2008 awal .
lebih Kelembagaan

" Investor lebih institusional , yang mungkin membuat hidup lebih sulit bagi beberapa dana Asian mencoba untuk mengumpulkan uang , " kata Ben Williams , kepala Asia - Pasifik penjualan pembiayaan di Bank unit Merrill Lynch America Corp ' s .

Manajer hedge - fund mengawasi setidaknya $ 5 miliar aset telah menyerap $ 127.500.000.000 modal baru sejak tahun 2009 , delapan kali jumlah tertarik oleh perusahaan dengan kurang dari $ 100 juta, menurut Hedge Fund Research Inc perusahaan dengan $ 500 juta untuk $ 5 miliar aset melihat gabungan $ 65800000000 net outflow selama tahun-tahun .

Para manajer terbesar menguasai 68 persen aset industri global $ 2,5 triliun per September , 10 persen lebih tinggi dibandingkan pada bulan Oktober 2008 , menurut penyedia data yang berbasis di Chicago .
Meningkatkan gagal

2006 tanaman startups hedge-fund Asia rata-rata mengangkat $ 25 juta, menurut Farhan Mumtaz , seorang analis di penyedia data Eurekahedge Pte di Singapura . Angka tersebut melayang antara $ 17.000.000 dan $ 18 juta sejak 2009 sebelum menjatuhkan lanjut menjadi $ 8 juta tahun ini.

Sekitar 73 persen dari hedge fund Asia didirikan sejak awal tahun 2009 telah gagal untuk meningkatkan aset " secara signifikan , " kata Mumtaz .

Albourne Partners telah melacak 23 startups hedge-fund Asia yang dimulai pada tahun 2009 dan 2010 oleh mantan karyawan dari bank-bank besar dan hedge fund global yang yang mengangkat setidaknya $ 50 juta pada awal , sering dengan pendukung sebuah . Lima dari mereka telah ditutup , sementara empat lagi sedang berjuang , kata Johnston .

Startups sukses dari wilayah yang dikumpulkan $ 1000000000 dengan cepat dalam beberapa tahun terakhir sering dimulai dengan 15 sampai 20 orang , lebih dari banyak pendatang baru , kata Johnston .
Uang pribadi

Pendiri startup risiko harus menyisihkan jutaan dolar dari uang pribadi untuk menjalankan bisnis mereka karena modal institusional cenderung tiba enam bulan sampai dua tahun ke dalam kehidupan hedge fund , kata Johnston . Hedge fund baru mungkin harus meningkatkan $ 350 juta untuk $ 500.000.000 sebelum mendapatkan pada layar radar dari nasabah institusi , ia memperkirakan .

" Ini banyak risiko untuk mengambil secara pribadi , " katanya . " Kecuali Anda sudah berada dalam peran yang sangat senior di salah satu hedge fund besar , Anda hanya tidak akan memiliki kekayaan untuk melakukan itu . "

Beberapa tim proprietary trading tetap dengan bank-bank besar , dan mantan manajer hedge fund global yang memiliki " kaliber dan sikap kewirausahaan " untuk menjalankan perusahaan mereka sendiri sebagian besar telah melakukannya , menurut Williams dari Bank of America - Merrill Lynch .

"Kami antara gelombang , " katanya . " Kami sedang menunggu generasi berikutnya untuk dewasa . "

The Eurekahedge Hedge Asian Index Fund kembali 13 persen tahun ini sampai Oktober , dua penyedia data yang berbasis di Singapura itu mengukur global dan 10 persen muka MSCI Asia -Pasifik Index .

Investor mempertimbangkan hedge fund Asia mungkin akan lebih mudah untuk berpisah dengan uang mereka untuk produk baru yang ditawarkan oleh perusahaan-perusahaan global akrab .
pasien Backers

" Mengalokasikan ke besar , mapan manajer dengan kendaraan baru jauh lebih mudah daripada mengalokasikan ke entitas yang sama sekali baru , " kata Williams . " Ini adalah produk kelembagaan , sehingga mereka dapat dengan mudah diinvestasikan oleh dana pensiun global. "

Bank-bank investasi dan hedge fund dapat membuktikan pendukung bersabar karena tim sudah mengelola investasi Asia untuk dana global mereka , dan biaya marjinal menjalankan produk tambahan kecil , kata Johnston .

" Saya yakin banyak dari mereka akan memberi mereka beberapa waktu , " katanya . " Anda tidak perlu langsung berhasil pada Anda

Sumber : Bloomberg

Read More

Kurs Dollar Hari Ini, Terancam Merosot

Pergerakan indeks Dollar AS hari ini (Rabu, 27 November 2013, 04:33:57 GMT) terpantau turun, dan mata uang tersebut terpantau didesak mata uang utama lainnya setelah dibuka pada 80.62 di awal perdagangan (00.00 GMT) sekitar -7 pips atau sekitar -0.09 % dan nilai bergulir terpantau berada pada 80.55.

Kalender ekonomi menunjukkan bahwa Census Bureau (AS) dijadwalkan untuk mengumumkan kepada publik, data terkini mengenai kinerja sektor manufaktur di Amerika Serikat. Sejumlah ekonom menduga laporan yang akan diumumkan dapat menunjukkan perkembangan yang tidak terlalu menggembirakan.

Indikator Durable Goods Orders m/m diharapkan dapat menunjukkan tanda yang kurang menguntungkan dan diperkirakan akan turun ke angka -1.5% dari nilai pada periode sebelumnya yaitu 3.8%. Mata uang Dollar AS terpantau bergerak negatif merespon dini perkembangan tersebut.

Analis Vibiz Research dari Vibiz Consulting mengemukakan analisis fundamental forex harian kurs Dollar AS bahwa range normal indeks Dollar AS pada hari ini diperkirakan akan memiliki level support pada kisaran 80.45 dan level resistance pada kisaran 80.91.

Secara umum pada tinjauan pola major jangka panjang , indeks Dollar AS berada pola Descending Triangle. Indikator-indikator teknikal menunjukkan kenaikan momentum dan memasuki fase pembentukan bullish baru.

Tinjauan pada pola minor menunjukkan bahwa indeks Dollar AS berada pada Descending Triangle. Indikator-indikator teknikal menunjukkan adanya kenaikan momentum dan memasuki fase akhir bearish minor.


Sumber : Vibiznews

Read More

Harga Emas Rebound oleh Kabar Naiknya Pembelian dari China

 

Harga emas masih bergerak pada kisaran sempit di bawah level 1250 dollar per troy ons pada sesi perdagangan di Asia siang ini (27/11). Harga komoditas ini terjebak dalam pola melemah seiring dengan rilis data sektor perumahan AS yang membaik. Kekhawatiran mengenai kemungkinan tapering stimulus Fed kembali menjadi isyu penting yang menggerakkan turun harga emas.

Akan tetapi hari ini harga emas sedikit rebound oleh kabar terjadinya peningkatan pembelian emas fisik. Tercatat impor emas bersih China dari Hong Kong mencapai level paling tinggi dalam tujuh bulan belakangan pada bulan Oktober lalu.

China tampaknya akan menjadi konsumen emas terbesar tahun ini, mengambil alih posisi yang sebelumnya dipegang oleh India. India sendiri terlihat mengerem permintaan emasnya pada pertengahan tahun ini.

Hari ini harga emas spot LLG terpantau berada pada posisi 1245.65 dollar per troy ons. Posisi harga emas tersebut mengalami kenaikan sebesar 2.50 dollar dari penutupan perdagangannya dini hari tadi. Kemarin harga emas sempat naik mencapai 1258.40 dollar, tertinggi sejak tanggal 20 November yang lalu.

Analis Vibiz Research dari Vibiz Consulting memperkirakan bahwa pergerakan harga emas spot LLG pada perdagangan hari ini akan cenderung mengalami kenaikan terbatas. Hari ini harga komoditas tersebut diperkirakan akan bergerak pada kisaran 1230 – 1260 dollar.

 Sumber : Vibiznews

Read More

Dollar Holds Slide as Taper Bets Pared Before Jobs, Orders Data

Dolar tetap rendah terhadap euro sebelum data AS hari ini yang mungkin menandakan pemulihan campuran di ekonomi terbesar dunia , prospek redaman Federal Reserve akan mulai mengurangi stimulus tahun ini .
The Bloomberg US Dollar Index diadakan kerugian dari kemarin di depan angka yang mungkin menunjukkan klaim pengangguran meningkat dan pesanan barang tahan lama turun , sementara sentimen konsumen AS membaik . Euro tetap lebih tinggi di tengah spekulasi laporan minggu ini akan menunjukkan menjemput di inflasi , mengurangi kebutuhan untuk Bank Sentral Eropa untuk memperluas pelonggaran moneter .
" Melihat data AS baru-baru ini , perekonomian tampaknya tidak cukup kuat untuk Fed untuk mulai meruncing pada bulan Desember , " kata Yujiro Goto , ahli strategi mata uang senior di Nomura International Plc di London . " Dolar terus berkisar perdagangan karena investor menunggu di sela-sela . "
Dolar dibeli ¥ 101,37 pada 10:35 di Tokyo setelah jatuh 0,4 persen menjadi 101,28 kemarin , penurunan pertama dalam empat hari . Ini diperdagangkan di $ 1,3559 per euro setelah penurunan dari 0,4 persen menjadi $ 1,3572 di New York . Mata uang bersama Eropa tidak berubah pada 137,46 ¥ .
The Bloomberg US Dollar Index , yang melacak mata uang terhadap 10 mata uang utama , berada di 1,019.87 setelah jatuh 0,2 persen menjadi 1,018.83 kemarin .
Departemen Tenaga Kerja hari ini mungkin akan mengatakan klaim pengangguran naik menjadi 330.000 dalam seminggu sampai 23 November, dan Departemen Perdagangan dapat mengumumkan bahwa pemesanan untuk barang dimaksudkan untuk terakhir setidaknya tiga tahun turun 2 persen pada bulan Oktober , menurut survei Bloomberg News .Keyakinan AS
Pembacaan akhir dari Thomson Reuters / University of Michigan indeks sentimen konsumen karena hari ini mungkin menunjukkan indeks berada di 73,1 bulan ini , menurut perkiraan median ekonom yang disurvei oleh Bloomberg . Yang membandingkan dengan angka awal 72 dan tingkat Oktober 73,2 .
Para pembuat kebijakan Fed akan pare laju bulanan pembelian obligasi , yang cenderung untuk merendahkan mata uang AS $ 70 miliar pada pertemuan 18-19 Maret mereka dari kecepatan saat sebesar $ 85 miliar, menurut median dari 32 perkiraan ekonom dalam jajak pendapat Bloomberg ini bulan .
Perkiraan median dalam survei Bloomberg dari lebih dari 50 analis adalah untuk dolar turun menjadi 100 yen pada akhir tahun 2013 , dibandingkan dengan prediksi keuntungan akhir tahun untuk 102 baru-baru ini 4 Oktober. Dolar mungkin akan berada di $ 1,34 per euro pada 31 Desember, sebuah jajak pendapat terpisah menunjukkan , lemah dari $ 1,26 estimasi terakhir terlihat pada Agustus .
Indeks harga konsumen kawasan euro kemungkinan naik 0,8 persen bulan ini setelah naik 0,7 persen pada Oktober , terkecil dalam hampir empat tahun , kata ekonom sebelum laporan 29 November . Data yang diterbitkan pada hari yang sama juga dapat menunjukkan tingkat pengangguran di wilayah ini tetap pada rekor 12,2 persen bulan lalu .

Sumber : Bloomberg

Read More

Tema the Fed pada 2014: Tingkat Bunga Rendah yang Lebih Lama.

Debat mengenai kapan the Federal Reserve bisa memangkas pembelian obligasi memonopoli pembicaraan pasar tahun ini, tetapi dengan kepala Fed yang baru bertugas, semakin banyak partisipan percaya tema kunci untuk ditekankan pada 2014 adalah tingkat bunga yang rendah untuk jangka waktu yang lebih lama.

“The Fed dibawah (calon ketua Fed) Janet Yellen akan komit terhadap tingkat bunga dana federal yang sangat rendah untuk beberapa tahun yang akan datang., “ kata Jake Lowery, Trader Treasury dan manager portfolio untuk tingkat bunga global di manajemen investasi ING AS.  

“Komitmen terhadap tingkat bunga yang rendah adalah jauh lebih penting dari pada kapan waktu yang persis dari tapering,” kata Lowery, merunjuk pada potensi pengurangan pembelian obligasi the Fed.

“FOMC, dan khususnya FOMC yang dipimpin oleh Yellen, akan banyak menekankan pada sisi mandat penambahan lapangan pekerjaan dan akan perlu waktu yang lama untuk pengangguran turun seperti yang diinginkan oleh the Fed,” kata kepala ekonom Goldman Sachs Jan Hatzius. Hatzius berkata dia memperkirakan the Fed akan mengurangi batas bawah untuk pengangguran ke 6% dari sebelumnya 6.5%. Sementara sekarang tingkat pengangguran AS masih berada pada 7.3%.    

Hal ini berarti tahun 2014 bisa menjadi satu tahun yang baik lagi bagi asset yang lebih berisiko dan tahun yang bergejolak bagi investasi fixed income.

“Ekonomi adalah terlalu lemah bagi the Fed untuk berpikir menarik diri dari quantitative easing, apalagi meninggalkan tingkat bunga nol persen,” kata Jeffrey Rosenberg, kepala strategi investasi untuk fixed income.

Secara keseluruhan, kata Jeffrey Cleveland kepala ekonom Payden & Rygel, “sedikit sekali kemungkinan tahun 2014 akan seperti 2013 dimana pertumbuhan ekonomi mencapai 2%. Ini berarti tingkat bunga yang rendah akan tetap ada dalam jangka waktu yang lebih lama. 

 

 

Sumber : Vibiznews

Read More